突发利好!中字头接力AI暴涨,A股新高,明天一季度GDP可能超预期

发布日期:2023-07-21 07:13    点击次数:214

回顾A股年内这四个月的行情,可谓是一波三折、峰回路转。春节前由于疫情放开后的经济复苏预期,叠加人民币大幅升值外资天天“百亿补贴”,消费、金融等核心资产大涨。春节后市场对经济复苏的预期不断下调,外资也停止大幅买入,A股由外资定价转为内资定价,融资资金大幅买入,恰逢其会的是ChatGPT和中特估两大主题横空出世,由此也开启了近年来最猛烈的题材行情。

但二月份以来的题材行情也并非从一而终,二月份ChatGPT和中特估齐头并驱,但进入到三月份由于ChatGPT技术进展迅猛,炒作也扩散到了服务器、传媒等整个AI线,中字头也沦为被吸血的角色,中特估行情偃旗息鼓,只剩AI线一枝独秀。

到近两周,在传媒板块连续高潮后AI线高位回落、出现分化,最先被炒作的数据标注、算法早就掉队,算力端还算坚挺,传媒板块连续大幅回调。特别是在上周,我国3月份出口数据超预期,再加上近两月份PMI、社融数据超预期,市场原本就比较悲观的复苏预期有所修复。

明天是一个很重要的节点,一季度GDP数据将公布,真实经济情况如何看数据便知。我们认为一季度GDP数据应该比市场之前的悲观预期要强劲,也就是说市场一直在做弱复苏下的题材炒作要被打脸,今天的行情可能是对明天一季度GDP数据的抢跑。

今天的主线是中特估,中国移动盘中创出新高,盘中市值一度超过茅台,中铝国际、中工国际等一带一路概念股涨停,另外中石油、中石化也大涨,就连银行股也走出大阳线。

今天的隐线是业绩线、复苏线,近期多家家电厂商披露快报,Q1业绩预喜,海信家电Q1业绩增100%-135%,长虹美菱01业绩预增1979.39%-2522.58%;小熊电器Q1业绩预增45%-65%。市场对这些业绩都做出了正面反馈,长虹美菱、海信家电、小熊电器均涨停。

另外,今天化工板块也是大涨,这可能是对经济复苏预期的修正,包括银行。今天还有个奇怪的现象是,美元指数大涨但离岸人民币汇率却没有贬值,这可能是外资预期我国一季度GDP会比较强,今天港股表现也很强,恒生指数大涨1.68%,恒生科技指数大涨2.16%。

具体来看,截止收盘,上证指数涨幅为1.42%,创业板指涨幅为0.26%。两市成交额为1.12万亿,连续10个交易日突破万亿,北向资金净买入19.18亿,南向资金净买入超74亿。今天主要是拉权重,所以别看指数大涨,但个股赚钱效应并不强。

分行业来看,石油石化、非银金融、家用电器、煤炭、银行等行业领涨,传媒、计算机、通信、电子、美容护理等行业领跌。

最后来说说中特估,其本质是国企、央企的估值修复,市场流传比较广的说法有几种:

第一种说法是股权财政,我国的人口结构以及经济转型都意味着土地财政到达了一个巅峰,要让地方政府有新的可以增加财政的手段,本来接力土地财政的应该是税收财政。

经济学家根据我国特殊情况搞出个股权财政,2021年全国国有企业资产总额已经达到了308.3万亿元,如果通过提质增效,让300多万亿元的国企总资产的回报率提高一个百分点,则就有3万多亿元收益增加。

体现在股市的逻辑是,上市国企通过提质增效提高资产回报率以及提高分红来吸引资金买入进而实现估值修复,估值提升后上市国企可以以更高溢价融资来获得民间资本等各种资本投入,进一步做大做强。

这里面有两个问题:其一,股价具有高波动性,特别是A股,短期内股价大涨纯粹是资金炒作,等炒作完了资金离场,股价又会跌下来,那么上述的逻辑闭环就无法实现,中字头每一轮大行情都要套人好几年,这一点深入人心;其二,我国国企占比已经很大了,投资具有边际递减效应,资产回报率提高一个百分点哪有那么容易。

最后能落地的就是提高分红了,在当前存款、理财产品等资产收益率下行的情况下,A股部分高红利股票比较有吸引力,这样就能吸引大量资金进入股市,只要这些资金进场了就可以做大做强资本市场,方便高科技企业融资。

第二种说法就是一带一路,今年是一带一路十周年,再加上我国今年在国际市场的影响力在增强,人民币国际化进程提速,资金也愿意来炒作一带一路。

风险提示:

股市有风险,投资需谨慎,本文不构成投资建议,读者需独立思考

海信行情资金国企小熊电器发布于:广东省声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。

热点资讯

相关资讯

Powered by 陶伟 @2013-2022 RSS地图 HTML地图

Copyright 站群 © 2013-2022 365建站器 版权所有